MBG Markets:市场避险情绪缓解 避险退潮非美各异

MBG Markets:市场避险情绪缓解 避险退潮非美各异
2019-10-19 12:49:53

市场避险情绪有所缓解,美国和日本股市连续第三周飙升

美元兑日元自7月底以来首次上涨108日元,并连续第三周大幅上涨。随着中美紧张局势的缓解,避险日元的需求继续受到影响。随着债券收益率稳步上升,乐观情绪显然在债券市场得到了更好的反映。基准10年期美国国债收益率本周收于1.90%,为2016年11月以来的最大周涨幅。

在美元/日元4小时图表中,这两种货币仍高于看涨的20sma。然而,技术指标在积极的基础上有所缓和,不足以表达看跌差异,但发出了警告信号。关键位置是本周的高点108.25,超过这一水平将导致汇率进一步升至8月份的高点109.31。

摘要:在过去两周,美元/日元从105日元的低点反弹至107.5日元左右。市场已经开始调整套期保值头寸,但对势头的判断应该谨慎。然而,具有讽刺意味的是,市场恢复稳定可能表明投资者预计美联储将发布鹰派信号。电阻上限为108.40,支撑下限为107.45。

美国数据强劲,欧元放缓(欧元/美元)

上周五,由于美国数据表现强劲,欧元/美元对美元的升值放缓。随着欧洲央行(ecb)周四宣布货币政策反弹,欧元对在当天开盘时达到1.1109的峰值。在美国数据令人鼓舞的背景下,人民币对美元的看涨势头减弱,8月份零售额从预期的0.2%上升0.4%,而7月份的数据从0.7%上升至0.8%。

在4小时图表中,试图恢复上行的汇率测试被拒绝,在200sma左右卖出,而20和100sma仍低于当前水平,加强了1.1040/50区间的支撑。技术指标仍然在积极的范围内,尽管rsi已经转向南方,这也意味着多头已经决定撤退。

总结:欧元的上涨是由于银行股和欧元区股上涨后的“第二轮效应”。欧洲央行周四决定的决定性因素是“以相当激进的方式”采用双层存款利率体系,这意味着银行间市场的欧元流动性减少。欧洲央行实际上是在邀请银行零成本向央行存款,这意味着欧元汇率上升。电阻上限为1.1160,支撑下限为1.0955。

经贸关系缓和,澳元获得周杜最佳表现(澳元/美元)

由于澳大利亚宏观经济数据疲软和美国公布的令人鼓舞的数据,澳元上周反弹。上周五,人民币得到了来自中国的消息的支持。美国国务院宣布,已决定将大豆和猪肉等农产品排除在美国进口报复性关税之外。

澳元/美元4小时走势图显示,这两种货币正显示出上行枯竭的迹象,因为过去几天,澳元兑美元汇率一直停留在20sma的水平,而技术指数则处于正水平。货币对可能开始修正并跌破0.6830,但空头不会卖出,除非汇率跌破0.6770。

概要:事实上,澳元收益率的上升主要是由于美国。近日,利差对澳元略有波动,但美元走强。预计美联储9月份的利率决议和疲弱的澳大利亚就业数据可能会限制其加息。澳元和美元可能需要一个积极的惊喜,才能收于100天平均值0.6906以上。电阻上限为0.6920,支撑下限为0.6830。

多重复合数据强劲,黄金崩盘(xau/usd)

上周,金价继续下跌,3日连续两天下跌并上涨,达到1,523.80美元/盎司的高点,达到1,483.90美元/盎司的低点。在周线,金价已连续三周收跌,进一步走弱,跌破1500点大关。上周金价疲软主要是由形势好转和市场风险情绪反弹的迹象造成的。尽管欧洲央行宣布降息并恢复量化宽松,但由于市场避险情绪低迷,黄金反弹只是昙花一现。

在黄金的一小时趋势图中,黄金大幅反弹,飙升至1501.78点,超过斐波那契23.6%的回调。如果金价继续上涨,顶部附近的阻力位是斐波那契1512.35点的38.2%回调。突破后,阻力位是进一步的短期下降趋势阻力位,可能会继续上升至斐波那契50.0%的回调1520.89点。如果金价下跌,支撑水平较低的是斐波那契对1501.78点的23.6%修正。

结论:尽管美联储最初可能会令黄金市场失望,但投资者仍需要关注更广泛的货币政策图景。包括欧洲央行在内的世界各国央行正在放松支持各自经济的政策,这对零收益黄金来说是个好消息。黄金往往受益于较低的实际利率,但事实上,在实际利率变为负值后不久,黄金就开始下跌。短期看涨基本面,包括实际利率进一步下跌的可能性,已经被当前金价所吸收。上部阻力水平1523和下部支撑水平1501。

(责任编辑:徐悦)

资料来源:全球交流网络

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